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鑫鼎盛帶你正確認識私募基金

來(lái)源:鑫鼎盛 2019-03-04

什么是私募基金?

私募投資基金簡(jiǎn)稱(chēng)私募基金,是指在中華人民共和國境內,以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設立的投

資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買(mǎi)賣(mài)股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他

投資標的。

私募基金有哪些類(lèi)型?

私募投資基金主要分為私募證券投資基金、私募股權投資基金、資產(chǎn)配置類(lèi)私募基金。

私募證券基金主要投資于公開(kāi)交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監

會(huì )規定的其他資產(chǎn)。

私募股權投資基金主要投向未上市企業(yè)股權、上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股票以及中國證監會(huì )規定

的其他資產(chǎn)。

資產(chǎn)配置類(lèi)私募投資基金,主要采用基金中基金的投資方式,主要對私募證券投資基金和私募股權投

資基金進(jìn)行跨類(lèi)投資。

。制定并簽訂基金合同,充分揭示投資風(fēng)險;根據基金合同約定安排基金托

管事項,如不進(jìn)行托管,應當明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專(zhuān)業(yè)化管理、建立

防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實(shí)向投資者披露信息。

私募基金有哪些特點(diǎn)?

私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個(gè)階段,主要具有以下 5 個(gè)特點(diǎn):

 

是私募基金姓“私”。不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過(guò)公眾傳播媒體或者講座、報告會(huì )、分析會(huì )和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。

二是私募基金要登記備案。各類(lèi)私募基金管理人均應當向基金業(yè)協(xié)會(huì )申請登記,各類(lèi)私募基金募集完畢,均應當向基金業(yè)協(xié)會(huì )辦理備案手續。但基金業(yè)協(xié)會(huì )的登記備案,不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可;不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。

三是私募基金非“債”。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益,私募基金往往不具有固定收益證券之特點(diǎn)。

四是私募投資重“匹配”。私募基金投資確立了合格投資者制度,從資產(chǎn)規模或收入水平、風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力、單筆最低認購金額三個(gè)方面規定了適度的合格投資者標準。同時(shí),監管制度要求對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力進(jìn)行評估,并由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件;要求私募基金管理機構自行或者委托第三方機構對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級,選擇向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實(shí)填寫(xiě)風(fēng)險調查問(wèn)卷,承諾資產(chǎn)或者收入情況;要求投資者確保委托資金來(lái)源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。

五是私募運作要“透明”。制定并簽訂基金合同,充分揭示投資風(fēng)險;根據基金合同約定安排基金托管事項,如不進(jìn)行托管,應當明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制;堅持專(zhuān)業(yè)化管理、建立防范利益沖突和利益輸送;按照合同約定如實(shí)向投資者披露信息。

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